Dlouhodobé / Dynamické portfolio
| Očekávaný dlouhodobý výnos: | 8 - 10 % p.a. |
| Minimální investiční horizont: | 10 let |
| Maximální pokles hodnoty: | 60 % |
| Průměrný historický výnos (1970 - 2016): | 12,57 % |
| Počet let s poklesem hodnoty: | 9 z 47 |
| Průměrná výše poklesu: | -12,91 % |
Dlouhý časový horizont je to nejlepší, co může každý pro svou investici udělat. Nejčastějším cílem nás všech bývá vytvoření finanční rezervy na své stáří. Já raději používám formulaci vytvoření finační rezervy pro čerpání vlastní renty.
Na státní důchod se lze obtíženě spolehnout již v dnešní době a v budoucnu to bude bohužel nebude lepší. Každý pracujeme s jiným rodinným rozpočtem a máme odlišné možnosti. Pokud to jen trochu lze, cílem všem pracujících občanů by mělo být vytvoření dlouhodobé finanční rezervy, která v důchodovém věku pomůže vylepšit žalostný příjem od státu. Není však utopií vytvořit si takovou finančí rezervu, díky které bude moci člověk přestat pracovat dříve, než mu umožní stát. Při dobře zvolené investiční strategii, dostatečném časovém horizontu nebo výše investovaných prostředků a pravidelné správě (rebalanci) portfolia lze vytvořit finační rezervu pro čerpání vlastní renty, a to dříve, než v důchodovém věku.
Dlouhodobá/dynamická portfolia sestavuji primárně z dlouhodobě nejvýnosnější aktiv, tedy akcií. Pokud je to tedy v souladu s rizikovým profilem klienta, mají klienti v portfoliu různě zaměřené akciové fondy. Stěžejní část portfolia tvoří vždy akciové fondy investující do společností ve vyspělých regionech (USA, EU, UK, Japonsko) a dle charakteru společností to jsou fondy zaměřené na velké stabilní společnosti (Microsoft, Google, Visa, McDonald´s,...). Kořením podobného portfolia jsou akciové fondy zaměřené na rozvíjející se trhy a menší společnosti. Zde je růstový potenciál největší, ale volatilita je rovněž vyšší. Takto sestavené portfolio má potenciál průměrného zhodnocení 8 - 10 % p.a. Další charakteristiky znázorňuje následující tabulka.
| za 1 rok | za 5 let | za 10 let | |
| Nejlepší výnos (průměrný roční) | 45,80 % (1975) | 28,63 % (1975-1979) | 23,57 % (1975-1984) |
| Nejhorší výnos (průměrný roční) | -23,61 % (1973) | -6,99 % (1970-1974) | 2,84 % (2000-2009) |
Ukázka složení některých fondů, které zařazuji do portfolií. I vy tak můžete mít svůj podíl a prospěch z podnikání globálních společností.
| Podílový fond | Měna fondu | Zaměření fondu | Společnosti s největším zastoupením ve fondu |
| NN Global High Dividend (CZK) | CZK | Globální - vyspělé trhy | Citigroup, BNP, Pfizer, Apple, Cisco |
| FF - Euro Blue Chip Fund CZK | CZK | Západní Evropa | Unilever, SAP, Bayer, Shell, L´oreal |
| US Pioneer Fund | CZK | USA | Google, Microsoft, Chevron, Apple, At&t |
| Amundi Funds Equity Japan Value (CZK) | CZK | Japonsko | Mitsubishi, Softbank, Honda, Fujitsu |
| Amundi Funds Equity Emerging World | CZK | Globální - rozvojové trhy | Tencent, Samsung, Alibaba, Baidu, China Mobile |
| Conseq Invest Akciový | CZK | Střední a Východní Evropa | Gorenje, OTP Bank, MOL, Erste Bank, CEZ |
Názorný příklad modelace vývoje portfolia:
| Počet let investování | 20 let |
| Počet let vybírání vlastní renty | 20 let |
| Pravidelná měsíční úložka | 5 000 Kč (počítáno s navyšováním dle inflace o 3% ročně) |
| Nepravidelné jednorázové vklady | 3x 200 000 Kč (1.,6. a 11. rok) |
| Kalkulované zhodnocení dynamického portfolia (období zasílání vkladů): | 9,5 % |
| Kalkulovaní zhodnocení vyváženého portfolia (v období čerpání renty): | 5 % |
| Nominální hodnota za 20 let | Měsíční renta dalších 20 let (nominální) | Měsíční renta dalších 20 let (reálná - počítáno s inflací 3%) | |
| Průměrné zhodnocení | 7 583 000 Kč | 37 900 Kč | 20 400 Kč |
| Špatné zhodnocení | 3 557 000 Kč | 17 800 Kč | 9 600 Kč |
| Žádné zhodnocení (vklady) | 2 321 850 Kč | 11 600 Kč | 6 200 Kč |
Komentář:
Výše uvedená data v tabulkách znázorňují modelový příklad klienta, který si začne v 35 letech tvořit finanční rezervu na vlastní rentu. Klient pravidelně investuje do dynamického akciového portfolia 5 000 Kč měsíčně po dobu 20 let. Výši měsíčních vkladů každoročně zvyšuje v kontextu průměrné historické inflace o 3 %. Nad rámec pravidelných vkladů zainvestuje jednorázově (celkem 3x) 200 000 Kč, a to na začátku programu a po 5 respektive 10 letech. Za předpokladu průměrného historického výnosu obdobnéhoportfolia bude mít klient v 55 letech rezervu ve výši 7,5 milionu Kč (celkem vloženo 2,32 mil. Kč). V tu dobu klient přestane zasílat vklady a naopak začne si nechávat vyplácet vlastní rentu. Portfolio klientovi upravím z dynamického charakteru na vyvážený a nastavím pravidelné odprodeje. Důležité je, že po dobu výplaty renty budou peníze v portfoliu dále zainvestovány a budou tak stále pracovat. Jak velkou rentu si bude klient moci dovolit, aby mu prostředky vydržely na požadovaných 20 let (do 75 let)? V našem modelovém příkladu to je bezmála 38 000 Kč měsíčně, což za předpokladu průměrné roční inflace 3% bude mít hodnotu, jako dnes cca 20 000 Kč (čerpání ve výši 6 %).
